Forex Stop Loss Calculator Excel

Como calcular o tamanho de um Stop Loss ao Trading Atualizado 14 de outubro de 2016 Os comerciantes do dia deve sempre usar uma ordem stop loss em seus comércios. Bloqueio de deslizamento. A perda stop permite que você saiba o quanto você está a perder em um determinado comércio. Uma vez que você estará usando uma perda de stop como um comerciante de dia, o próximo passo é aprender a calcular a sua perda de stop, e determinar onde sua ordem de stop loss vai. Colocando corretamente um Stop Loss Coloque um stop loss em um local, onde se for atingido, permite que você saiba que você está errado sobre a direção do mercado. É improvável que você terá o tempo exato em todos os seus negócios, por exemplo, comprar direito antes do preço dispara. Portanto, quando você compra, você precisa dar ao comércio um pouco de espaço para se mover antes que ele começa a subir. Mas, se você está comprando você está esperando o preço para ir mais alto, por isso, se ele começa a cair muito deve bater sua perda parar porque você estava errado em sua expectativa. Como uma diretriz geral, quando você está comprando, coloque uma perda stop abaixo de uma barra de preço recente baixa. Qual a barra de preço que você seleciona para colocar sua perda stop abaixo variará de acordo com a estratégia, mas esta é uma localização lógico parada de perda porque o preço saltou fora dessa baixa. Se o preço se move abaixo do baixo novamente você pode estar errado sobre o preço subindo, e, portanto, é hora de sair do comércio. A Figura 1 (clique para abrir) mostra exemplos desta tática. Como uma diretriz geral, quando você está vendendo a descoberto. Coloque um stop loss acima de uma barra de preço recente alta. Qual a barra de preço que você seleciona para colocar sua perda stop acima variará por estratégia, mas este é um local lógico stop loss porque o preço caiu tão alto. Se o preço se move acima dessa alta novamente você pode estar errado sobre o preço vai para baixo e, portanto, é hora de sair do comércio. Figura 2 (clique para abrir) mostra exemplos desta tática. Cálculo de um Stop Loss Seu stop loss pode ser calculado de duas maneiras diferentes: centstickspips em risco e dólares em risco. Dólares em risco é um cálculo muito mais importante porque isso permite que você saiba quanto de sua conta está em risco no comércio. Centspipsticks em risco também é importante, mas é mais relevante para simplesmente retransmitir informações (minha parada é em X e entrada longa é Y, então a diferença é Y menos X 61 centstickspips em risco). Por exemplo, se você comprar um estoque em 10,05, e colocar um stop loss em 9,99, então você tem seis centavos de risco (por ação que você possui). Se curto o par do forex do EURUSD em 1.1569, e tem uma perda da parada em 1.1575, você tem 6 pips no risco (por o lote). Isso é útil se você está apenas deixando alguém saber onde suas ordens são, ou deixá-los saber até que ponto sua perda de parada é de seu preço de entrada. Não diz a você (ou a alguma outra pessoa) quantos dólares você está arriscando no comércio, embora. Para calcular quantos dólares você tem em risco, você precisa saber o centstickspips em risco, e também o tamanho da sua posição. No exemplo de ações, há 0,06 de risco por ação. Se o tamanho da sua posição é de 1000 ações, então você está arriscando 0,06 x 1000 ações 61 60 sobre o comércio (mais comissões). Para o exemplo do EURUSD, você está arriscando 6 pips, e se você tem 5 uma posição de lote mini, seu risco de dólar é calculado como: pips em risco X valor de pip X tamanho de posição 61 6 x 1 x 5 61 30 (mais comissão, se aplicável). Seu risco de dólar em uma posição de futuros é calculado o mesmo que um comércio de forex, exceto ao invés de pip valor vamos usar o valor de tick. Se você comprar o Emini SampP 500 (ES) em 1254.25 e um lugar um stop loss em 1253, você está arriscando 5 carrapatos, e cada carrapato vale 12,50. Se você comprar 3 contratos, seu risco de dólar é: 5 carrapatos X 12,50 X 3 contratos 61 187,50 (mais comissões). Palavra final no cálculo de uma parada de perda Sempre use uma perda de parada, e sua estratégia determina onde a perda de parada é colocada. Dependendo da estratégia, seu centstickspips em risco pode ser diferente em cada comércio. Isso porque a perda de parada deve ser colocada estrategicamente para cada comércio - só deve ser atingido se você estiver errado sobre a direção do mercado. Você precisa saber seus centstickspips em risco em cada comércio, porque isso permite que você calcule seus dólares em risco, que é um cálculo muito mais importante. Seus dólares em risco em cada comércio idealmente devem ser mantidos a 1 ou menos do seu capital comercial. Dessa forma, mesmo uma série de perdas não irá esgotar muito sua conta comercial. Mostrar o artigo completo Continue Reading. OANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 biscoito, 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 bolinho 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 cookie de 1074 108910861086109010741077109010891090107410 801080 1089 10851072109610771081 105510861083108010901080108210861081 108210861085109210801076107710851094108010721083110010851086108910901080. 1048108510891090108810911082109410801080 10871086 107310831086108210801088108610741072108510801102 1080 10911076107210831077108510801102 109210721081108310861074 biscoito, 1072 10901072108210781077 1091108710881072107410831077108510801102 108010841080 108710881080107410771076107710851099 10851072 10891072108110901077 aboutcookies. org. 1042 108910831091109510721077 10861075108810721085108010951077108510801103 1080108910871086108311001079108610741072108510801103 109210721081108310861074 bolinho 108610871088107710761077108310771085108510991077 1092109110851082109410801080 108510721096107710751086 10891072108110901072 10731091107610911090 1085107710761086108910901091108710851099. 104710721075108810911079108010901100 108410861073108010831100108510991077 1087108810801083108610781077108510801103 1042109310861076 1042109910731088107210901100 1089109510771090 ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: nenhum mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt 10501072108311001082109110831103109010861088 1076108610931086107610851086108910901080 109210861088107710821089-109010881077108 110761080108510751072 105010721082 1088107210891089109510801090107210901100 1087108810801073109910831100 108010831080 109110731099109010861082 10871086 108910761077108310821077. 10571088107210741085108010741072108110901077 1088107710791091108311001090107210901099 107610831103 108810721079108510991093 108210911088108910861074 10861090108210881099109010801103 1080 10791072108210881099109010801103 (10721088109310801074108510991093 108010831080 10751080108710861090107710901080109510771089108210801093). 10501072108311001082109110831103109010861088 1076108610931086107610851086108910901080 105010721082 108710861083110010791086107410721090110010891103 1101109010801084 108010851089109010881091108410771085109010861084 10421099107310771088108010901077 107410721083110210901091 108610891085108610741085108610751086 10891095107710901072. 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No entanto, você sabia que a colocação de seus níveis de saída pode realmente ter mais de um rolamento sobre a sua rentabilidade do que a decisão sobre qual direção para o comércio Como escolher parar de perda e ter lucro cópia forexop No mercado forex volátil, é realmente verdade . Dada a importância desta decisão, é surpreendente como pouco pensamento muitos comerciantes dão a este componente do seu comércio. Neste artigo, eu quero explicar uma estratégia quantitativa que irá ajudá-lo a selecionar paradas e ter níveis de lucro para o máximo de lucro. Eu também quero debunk alguns do mal-entendido comum em torno de configurações de risco-recompensa, e mostrar como seguir conselhos pobres podem arruinar um sistema de negociação potencialmente bom. Se você só quer experimentar a calculadora de lucro losstake loss, e não estão interessados ​​na teoria, por favor clique aqui. Por que adivinhar Stop Loss e Take Lucros é um plano de falha Uma posição comercial normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, ou: O preço atinge o lucro de tomada (TP), eo comércio termina em lucro O preço atinge a perda de stop (SL), eo comércio acaba com uma perda Ao decidir sair do comércio, às vezes é tentador Para fazer uma suposição educada. Alguns comerciantes usam características técnicas, tais como velas de gráfico, tendências, resistências e suportes. Outros simplesmente escolher uma taxa fixa de lucro alvo para parar a perda. Embora isso seja muito comum, existem várias desvantagens: é propenso a erros. Quando você adivinhar os níveis de saída para um comércio é muito fácil de superestimar ou subestimar movimentos de preços. Não é repetitivo e isso torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia por trás de canais de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha foi devido a uma combinação TPSL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os comerciantes mover-se-ão frequentemente para cima ou para baixo em comércios subseqüentes baseados na experimentação e no erro que tentam encontrar um ponto doce. É muito difícil automatizar métodos que dependem instinto intestinal ou outras decisões subjetivas. Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para o cronograma da entrada no mercado, nem para avaliar até que ponto o preço pode se mover. Pelo contrário, o método que descrevo a seguir é usado ao lado de gráficos e análise fundamental. A falácia de usar SLTP como risco de proxy-recompensa xeroF fóruns de negociação são cheios de bom significado, mas um pouco mal orientado sobre o risco-recompensa configurações e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não conseguem entender o verdadeiro significado do risco ou recompensa. A idéia de que simplesmente definir o seu stop loss menor do que a sua tomada de lucros vai conseguir uma recompensa risco certo é um absurdo completo. Usando riskreward para definir o seu comércio entrada e sai não faz qualquer sentido a menos que você sabe a probabilidade de resultados em um determinado comércio. Tome este exemplo simples. Suponha que haja um custo de loteria 1 para entrar. O prêmio é de 1m. Pela definição do comerciante da nave, isto dá: Por essa definição, isto pareceria um jogo fantástico a jogar. No entanto, suponha que sabemos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2.000.000 (um em dois milhões). Agora nós sabemos as probabilidades, nós podemos calcular a recompensa do risco real: Taxa real do rewardrisk: 0.5 Em outras palavras, para cada 1 você põr neste lottery, youd esperam obter 50 centavos para trás. A maioria agora concorda que este não é um jogo muito bom. Ainda que na opinião dos comerciantes da nave tenha uma recompensa para um rácio de risco de um milhão. Este exemplo destaca a falácia de usar paradas e tomar lucros como uma medida de seu riskreward. A relação risco-recompensa A primeira coisa a perceber sobre a definição de pontos de saída do comércio é que a quantidade de lucro que você quer fazer em um comércio é diretamente proporcional ao risco que você precisará Tomar para capturar esse lucro. Isso não é uma suposição, mas sim um fato matemático. Tome o seguinte cenário de negociação. Digamos, por exemplo, que um comerciante vê uma tendência ascendente no gráfico horário para USDJPY (veja gráfico abaixo). A tendência tem sido no lugar por cerca de um dia, então o comerciante acha que há uma boa oportunidade de lucro. Ele decide sobre a seguinte configuração: Agora vamos analisar esta configuração de comércio com mais detalhes. A primeira coisa a observar é o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio. Então, o que está errado com esta configuração Com base nos dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que USDJPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa que, em média, o movimento do preço sobre uma hora é 26.4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas esta é a média. Figura 1: Exemplo de negociação, colocação errada de lucros stoptake copiar forexop Isso significa que o comerciante está tentando lucrar em 70 pips. Na realidade, ele está realmente apostando contra o mercado, porque ele está confiando no fato de que o preço não vai descer mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do comércio. Isso pode ser até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1). Stop Loss Advisor Gráfico Indicador Escolhendo o direito stop loss colocação é uma decisão crítica, mas muitas vezes deixada ao acaso. Esta ferramenta Metatrader aconselha onde colocar paradas e tomar lucros em qualquer ordem. Basta definir o tempo de comércio desejado e ganhar relação eo indicador faz o resto. Dada a volatilidade horária em USDJPY é atualmente mais de 26 pips, esta estabilidade muito no preço seria altamente improvável. Enquanto o comércio tem uma perda máxima muito baixa (20 pips), o que pode parecer um plus, as chances de ele terminar no lucro são extremamente baixos. Se sabemos em média que o preço do USDJPY se move para cima ou para baixo por 26,4 pips a cada hora, por que faria algo diferente para este comércio em particular? A resposta é que ele não iria eo comércio provavelmente iria parar a perda parar por esse motivo. Devido à volatilidade em FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar. O problema básico com a configuração era que o comerciante tentava capturar lucro demais sem contabilizar a volatilidade. Lembre-se que no forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar por picking comércio cuidadoso ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta. É por isso que é muito melhor fazer a volatilidade trabalhar para você e não contra você. A questão é, então, quando a criação de um comércio, como você sabe onde colocar os pontos de saída, além de apenas tomar uma suposição selvagem O seguinte irá explicar como fazer isso. Calculando Stop Losses e Take Profits Usando Maximals O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como maximals. O que isso faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se deslocar uma certa distância do aberto durante um determinado tempo. Este modelo fornece uma distribuição completa de movimentos de preços para uma determinada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos ou mesmo meses. Também funciona igualmente bem com a volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura). Ao decidir pontos de saída de comércio, há três coisas a considerar: O prazo esperado do comércio (relacionado à meta de lucro) O comportamento de tendência de mercado O objetivo de lucro Vamos dar uma olhada em cada um desses. Passo 1: O período de tempo O tipo de comerciante que você é terá uma influência sobre o tempo que seus comércios precisam ficar abertos para atingir seu lucro alvo. Um dia comerciante ou um scalper iria manter uma posição por horas, minutos ou mesmo segundos. No outro extremo, um carry trader tem posições por semanas, ou meses. Para o carry trader, ganho de capital sobre o comércio é geralmente menos importante. O objetivo é manter a posição aberta pelo maior tempo possível para acumular juros. Claramente, então, o lucro eo tempo estão ligados. Portanto, ao definir seus pontos de saída comercial, o primeiro passo é saber exatamente até que ponto o preço é provável que se mova em um determinado período de tempo. Uma vez que você sabe disso, você será capaz de decidir um lucro realista alvo. Veja o exemplo a seguir. A Figura 2 abaixo mostra o EURUSD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas. A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade ao longo do meu período escolhido. A partir dos dados openclose, eu calculo que a ser pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos. Uma vez que eu sei o quão volátil o mercado é, eu posso projetar o preço para a frente para calcular a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) para o futuro. Para fazer isso, eu preciso calcular o que são conhecidos como curvas máximas (ver caixa para uma explicação). Resumidamente, tomando a volatilidade como entrada essas curvas me dirá a probabilidade de um preço máximo (para cima ou para baixo) sendo atingido. A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas para 1 hora a 24 horas à frente para o gráfico EURUSD. Por exemplo, olhando para a curva máxima de 24 horas (linha superior), eu sei que o preço tem uma probabilidade de 76,8 mover 62 pips dentro de um período de 24 horas período. Considerando que tem uma probabilidade 40 de mover mais de 141 pips nesse mesmo período de tempo. O Random Walk Eu só dar uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para forex é o processo de passo aleatório ou caminhada aleatória. Isto apenas significa que em cada intervalo, o mercado move-se por um valor de passo aleatório. O preço pode inclinar para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de deriva. Usando uma função de passo unitário discreto para modelar esses movimentos de preço, a probabilidade de que o preço alcance um certo máximo a qualquer momento pode ser encontrada conforme transformamos o preço Z. Usando a volatilidade em uma variável unitária padrão para comparação contra o processo escalonado. A partir daí, criamos um conjunto de curvas para diferentes prazos. Em essência, quanto maior o intervalo de tempo e maior a volatilidade, mais o preço pode mover-se a partir do nível existente. A partir destes podemos calcular a probabilidade de uma mudança de preço em qualquer período de tempo. Fundos de hedge e comerciantes profissionais muitas vezes usam curvas máximas ou alguma variante do mesmo. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure o seu comércio com precisão em termos de tempo e captura de lucro. A curva diz-lhe se a quantidade de lucro que você quer fazer é razoável em termos do período de tempo. Por exemplo, eu sei que se eu quisesse capturar um movimento de 300 pips, eu provavelmente estaria esperando cerca de dez dias com base no nível de volatilidade atual. Isto é porque a partir da curva, há apenas uma chance 10 do preço movendo 300 pips em qualquer período de 24 horas. Etapa 2: O mercado Se o mercado é plano, ou tendências em uma determinada direção, isso terá uma forte influência sobre onde você coloca suas paragens e lucros. Em termos do modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços. Existem várias maneiras de permitir isso, mas o mais simples e um que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preços ascendente e downside. Curvas máximas exibidas no gráfico forexop de cópia O desvio estatístico é útil aqui porque ele informa como assimétrica a distribuição de volatilidade é e permite que você adicione uma deriva upwardsdownwards. Random walk não tendência Trend up positive drift Tendência down drift negativo Com a caminhada aleatória, movimentos de preços para cima e para baixo são igualmente prováveis. Quando a tendência, são necessários dois conjuntos diferentes de curvas máximas, um para movimentos ascendentes e outro para baixo. Passo 3: O objetivo de lucro Tendo decidido sobre um período de tempo e sobre as características de tendência, agora posso escolher um alvo de lucro adequado que vai dar o meu comércio uma probabilidade alta vitória. Digamos que eu chequei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e eu decidi que meu alvo será de 40 pips e meu corte será de -100 pips. A tabela abaixo mostra a probabilidade de meus pontos de saída serem atingidos em cada uma das três condições de mercado. Tomar lucro 40 pips Meu melhor resultado acontece se a tendência de curto prazo inverte, ou seja, se o mercado sobe e torna a minha compra rentável. O pior resultado acontece se a tendência continuar na mesma direção (tendência). Nesse caso, tenho uma chance de o comércio terminar em lucro, e uma chance de 47 terminando em uma perda. Quando eu definir o comércio para cima o que eu estou procurando é a chance de o lucro de tomada ser atingido, para ser pelo menos 1,5x a chance da parada ser atingido. Isto dará uma relação de vitória de cerca de 70 ou superior. Além disso, lembre-se que se você mover a perda parar ou ter lucro enquanto o comércio está aberto que lhe dá um conjunto totalmente diferente de resultados. Analisando o comércio Para ver como os níveis de lucro stop and take mudam para prazos de negociação diferentes, eu posso elaborar um envelope, o que me dará uma relação de vitórias fixas. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso plotado para o meu exemplo de comércio. A partir disso, eu posso ver que se eu estava negociando em um período de 12 horas, eu poderia optar por definir: Isso iria atingir a mesma relação vitória. Também daria um lucro menor de apenas 26,9 pips. Com o meu período de 24 horas, eu também posso ver como os possíveis resultados irão mudar ao longo do tempo. O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda, ou o comércio permanecer aberto durante 24 horas após a expectativa de vida do meu comércio. A partir do gráfico, eu posso ver que tem a maior chance de fechar em lucro dentro dos primeiros 90 minutos de ser aberto. Depois disso, a chance de uma perda sobe significativamente. Figura 5: EURUSD Trade probabilidade de resultado durante 24 horas período de cópia forexop Isso ocorre porque as curvas máximas tornam-se mais plana por períodos mais longos. Se você verificar a Figura 3 novamente. Você verá que as curvas para 24 horas e 18 horas são bastante semelhantes, enquanto que há uma grande diferença entre as curvas de 1 hora e 6 horas. O maior diferencial está nos primeiros intervalos onde as curvas são mais íngremes. Money Management Como mostrado acima, suas distâncias de paragem têm de trabalhar em termos de sua meta de lucro e os níveis de volatilidade. Os comerciantes novos colocam frequentemente perdas do batente demasiado apertadas, pensando estão reduzindo o risco. A razão usual para isso é que eles estão usando muito alavancagem e tentar reduzir a exposição, colocando limites em negociações individuais. É melhor gerenciar o risco através do tamanho do comércio (exposição) do que usar stop loss que não fazem sentido. Suponha que você veja uma oportunidade de negociação, eo potencial de retirada precisa ser de 300 pips para capturar esse lucro. Se 300 pips não é uma perda aceitável, então é melhor reduzir alavancagem e ajustar o seu tamanho do comércio para baixo para dar-lhe mais flexibilidade. Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de unidades de um lote ou inferior. O que é mais importante é que uma perda potencial (ou valor de levantamento) em um comércio deve ser gerenciável em sua conta. Isso deve fazer parte de uma estratégia global de gestão de dinheiro para que você saiba seus limites de perda e as perdas, mesmo em sucessão não causará uma chamada de margem ou falir sua conta. Lembre-se, over-leverage é o assassino 1 de novos comerciantes forex. Stop Loss Calculator Eu forneço a planilha do Excel com todos os cálculos aqui para que você possa baixá-lo e tentar este sistema por si mesmo. Para obter instruções sobre como usar a folha, consulte aqui. A planilha não tem o feed de preços ao vivo que o indicador MT4 usa, mas você pode manualmente colar em dados de preços históricos do MetaTrader para trabalhar fora otimizar tomar lucro e parar as perdas da mesma maneira que eu expliquei. O indicador MetaTrader, que faz os mesmos cálculos em tempo real e inclui recursos adicionais também está disponível. Veja abaixo para mais detalhes. Quer ficar atualizado Basta adicionar seu endereço de e-mail abaixo e obter atualizações para sua caixa de entrada. Por que a maioria das estratégias de linha de tendência falha As tendências são todas sobre o tempo. Tempo-los direito você pode potencialmente capturar um movimento forte no mercado. Day Trading Volume Breakouts Esta estratégia funciona através da detecção de breakouts em EURUSD em momentos em que o volume está aumentando acentuadamente. Geralmente. O Engulfing Candlestick Trade 8211 Como confiável é Você pode ter visto há inúmeros artigos na web declarando engolir estratégias são uma certeza. Keltner Channel Breakout Estratégia A maneira clássica de trocar o canal Keltner é entrar no mercado como o preço quebra acima ou abaixo. Estratégia Momentum Day Trading Usando Padrões Candle Esta estratégia momento é muito simples. Tudo que você precisa é o indicador de bandas de Bollinger e. Por que os mercados em mudança são onde o dinheiro real é feito Todos os gerentes de dinheiro sério sabe que o dinheiro inteligente é feita não quando o mercado está estável, mas quando. Uma semana após a Brexit: foco em moedas O BoE também disse que estava pronto para tomar medidas adicionais, se necessário. O declínio da moeda is. Hi Steve 8211 Grande artigo Você poderia por favor informar como a recompensa: o risco é calculado. Eu sou novato e até agora eu estava calculando recompensa: risco por apenas dividir pips TP SL, mas aprendeu que não é certo depois de ler o seu artigo. Não consigo obter a figura matemática mostrada na folha do Excel para a proporção de vitórias alvo selecionada. Você também pode mostrar com um exemplo de como a probabilidade de comércio ganha e as perdas comerciais de probabilidade são calculadas. Muito obrigado. Olá, eu realmente gosto do seu artigo. I8217m perguntando, você tem uma planilha para calcular curvas máximas Como na Figura 3. I8217ve baixou o arquivo Stop Stop Calculator excel, mas este não está lá, ou pelo menos eu não consigo vê-lo. Esse gráfico é de uma planilha diferente. Ele pode ir em uma das ferramentas on-line em algum momento. Oi Steve. Eu estava procurando uma solução para a colocação de Stop Loss e veio através de seu artigo. Obrigado pelo que parece ser uma ótima solução. Eu não uso MT4, mas foram capazes de exportar o dat histórico. Meu único desafio é que não consigo colar os dados nas colunas fornecidas, pois as células estão protegidas. Como faço para contornar isto i. e. Posso obter a senha? Uma senha isn8217t necessária. Isso acontece quando você está colando em muitas linhas para o intervalo. Basta clipar as linhas para o número máximo permitido e ele deve estar bem. Olá Steve, espero que você esteja indo bem Indicadores impressionantes 8211 Eu amo como tudo é explicado matematicamente e faz muito sentido (eu tenho um fundo de matemática). Já comprei alguns dos indicadores e procurando o meu próximo para comprar Para este Stop LossTake Lucro indicador, há alguma razão que 288 períodos foram utilizados para gerar as saídas que eu acho que a maioria das tendências sobre os pares eu troco movimento em 20-30 Período de amostragem para que eu possa, por exemplo, trazer um gráfico de 15 min e ter um valor SLTP que coincide (em vez de usar um período mais longo e ter de consultar o menor prazo para SLTP valores). É muito curto um período O que seria legal é se os valores mais curtos SLTP tempo poderia ser exibido no gráfico de tempo mais longo. Espero que o que eu escrevi faz sentido Obrigado. Não há motivo especial para o período 288, exceto 8217s, um dia completo no gráfico M5. It8217s também dentro dos limites de onde os cálculos funcionará. Cerca de 20 a 1000 intervalos é o ideal. A fórmula para estimar qualquer viés de tendência é baseada em uma medida de volatilidade para cima. Nos exemplos acima (curvas máximas) foi utilizado um modelo 8220flat market8221. Isto não significa nenhuma tendência apenas significa que não há nenhuma suposição prévia sobre a direção da tendência. Steve, muito obrigado por este artigo. De acordo com a wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), a segunda parte do fatorial deve ser n-m, não mn. Esta fórmula é mostrada na caixa acima é que para encontrar a probabilidade de um ponto máximo ser atingido em uma caminhada aleatória 8211 que é qualquer ponto a ou abaixo do máximo. Eu verifiquei isso agora com a versão da Wikipedia e de fato a menos que n (o tempo que você está olhando para a frente) é muito pequeno as duas fórmulas (nm) ou (n-m) dão resultados idênticos. Isto é devido à simetria da função combinatória. Mas o correto de acordo com o princípio de reflexão é (nm). Também é o caso especial a ser usado (n m 1) onde a paridade é diferente em m e n. E por causa da simetria (mn1) é idêntico a (n-m). Novamente, a menos que n seja muito pequeno, isso fará muita diferença nos números se você usar (nm) ou (n-m). Muito obrigado pela explicação. Você poderia também explicar gentilmente como m está relacionado com os 62 pips Como eu entendo: n número total de etapas m o número de etapas necessárias para tocar 62 pips Na fórmula, sabemos qual é a probabilidade de que o máximo acontecerá após m etapas , Mas como é isso relacionado com 62 pips. Como sabemos que este é 62 pips e não mais menos. Graças O movimento pip depende do fator de escala no processo aleatório. Esse escalonamento é governado por duas coisas: O período de tempo para cada etapa 8211 por, e. Se it8217s 5 minutos, 15 minutos, 1 hora ou o que quer. E, em segundo lugar, a volatilidade porque isso irá dizer-lhe o movimento esperado no processo aleatório para um determinado período de tempo. A partir daí você pode calcular a distância esperada e converter para pips ou percentuais. Oi Steve, por acaso você conhece a teoria financeira que acontece de ter uma estreita ligação com a ordem stop loss artigo muito bom A teoria subjacente é mais sempre com base em modelos de probabilidade estocástica. Isso é usado para caracterizar a volatilidade e o risco dos preços. Na teoria básica uma caracterização da volatilidade é encontrada e isso é então usado como forma de modelar o desenvolvimento de preços. Que em termos de uma distribuição de probabilidade que permite algum tipo de previsão para a frente. Mas há muitos outros que cobrem áreas mais obscuras. Há também modelos de risco de distorção que tentam modelar eventos de cauda longa. Por exemplo, o processo de parar as perdas que distorcem os preços quando certos níveis são atingidos ou de eventos de probabilidade de impacto elevado que caem além dos modelos convencionais. Gestão de risco financeiro e teoria VAR é um bom ponto de partida. Oi, Talvez você está planejando a versão mt5 deste indicador Eu já tenho a versão mt4, mas mt4 é muito mais lento no backtesting. Tenha um bom dia. Eles disseram mt5 é mais rápido. Não posso dizer que vi uma diferença ainda no meu backtesting, mas acho que depende do que você está fazendo. Não há uma versão MT5 no momento, talvez mais tarde se houver mais demanda por ela. Um artigo muito interessante. Em 23 de fevereiro de 2015, você deu as equações para p (ganhar), p (perder) amp p (aberto) em uma resposta a BYO2000. A maioria faz sentido para mim, mas você pode explicar como chegar às equações para p (ganhar primeiro) e p (perder primeiro). Certo. Esta é uma probabilidade condicional usando a teoria padrão. Se o preço tocou tanto a perda de parada eo lucro de tomada durante um período de tempo, então há duas probabilidades distintas com esse conjunto: Ou ele tocou o primeiro SL ou tocou o primeiro TP durante esse período. Daí os dois casos diferentes para contar para isso. Grande trabalho, mas eu pessoalmente não confio muito nessa teoria da caminhada aleatória. Ele afirma que os futuros príncipes são normalmente distribuídos ea probabilidade de tomar cada valor depende do desvio padrão (volatilidade neste caso). Com base nisso, como podem ser explicadas grandes flutuações de preços. Por exemplo, tomar uma caminhada aleatória como uma verdade absoluta, seria extremamente bizarro ver as flutuações de preços acima de 3 (3 vezes a volatilidade) uma vez que a probabilidade é menor que 1, mas se você olhar para o mercado tem acontecer bastante. Se você exigiu os exemplos específicos deixe-me sabem que eu mostrá-lo-ei. Eu quero saber a sua opinião sobre isso, e se possível, ter uma idéia de quão eficiente é essa estratégia quando você usá-lo. Eu chego completamente de onde você vem. Um monte de pessoas 8211 comerciantes especialmente técnicos 8211 don8217t concordam com o RWM. Essa é a sua opinião. Eu não vou gastar muito tempo defendê-lo como há pessoas lá fora, que pode fazer um trabalho muito melhor do que eu posso. Embora o que eu possa dizer é que muita da crítica que eu vi é injustificada ou simplesmente errada. O que você diz acima só é válido se você assumir que a volatilidade e deriva no modelo nunca muda. Na verdade, embora estes componentes estão mudando o tempo todo. Medição de volatilidade é por definição atrasada para que você nunca pode saber o que é a volatilidade instantânea. Você só pode estimá-lo com base na informação disponível no momento. Então, quando você diz um movimento de volatilidade 3x, o que realmente significa é 3x o que a volatilidade foi no passado. Não o que é em um determinado instante. Esta é uma limitação de medição não o modelo. Como eu mencionei no artigo volatilidade implícita pode dar-lhe uma medida para a frente e que pode ser usado em seu lugar. Até agora RWM é a melhor e mais simples explicação de movimentos de mercado que eu já vi. Se algo melhor vier a ser o primeiro a usá-lo. Tenho visto simuladores avançados e posso dizer-lhe que você pode dizer a diferença entre eles e qualquer outro gráfico de preços 8211 cada tipo de padrão de gráfico é visto e é reproduzível. A palavra 8220random8221 parece ser apenas uma bandeira vermelha para muitas pessoas. Mas o RWM tem uma parte determinística e não-determinística e é a parte determinística que tentamos descobrir e negociar. Oi, você pode explicar como fazer o upload de novos dados metatrader na folha de cálculo Excel por favor Obrigado sua ajuda é apreciada. Gostaria de agradecer se você poderia talvez dar uma explicação mais detalhada sobre como você calculou a tabela de maximais (como usado em sua planilha do Excel). À primeira vista, parece estar relacionado com alguma forma de função cumulativa da probabilidade de p (Ynm) que você menciona na caixa de explicação Random Walk talvez algum tipo de função de distribuição cumulativa, mas não é descrita aqui. Eu li o material relacionado e links fornecidos sobre o Random Walk, bem como outras fontes de informação por diferentes autores, mas não consigo encontrar nada que poderia explicar como você calculou a tabela maximals. Os máximos são uma previsão de até onde o preço deve se mover (distância máxima) durante um certo tempo. That8217s tomadas a partir do modelo caminhada aleatória com ou sem um componente de deriva. A deriva dá a tendência de modo que permite que o modelo prever mudanças em diferentes direções (diferente de um mercado plano). Existem procedimentos matemáticos padrão para trabalhar isso e criar uma discreta distribuição de probabilidade baseada no tempo a partir dele. A partir dessa distribuição é possível calcular a probabilidade de um movimento de preços dentro de um determinado intervalo de tempo. Há mais discussões sobre isso aqui. Duke uni também tem um monte de boas informações sobre este assunto. Os artigos acima estão dando uma visão geral. Há algo que eu não compreendo. Suas chances de ganhar são mais elevadas (digamos 68,3 para citar seu exemplo), mas o valor que você ganharia é menor (26,9) do que o valor que você perde (-67,3). Isso leva a um retorno esperado negativo: Então, se você executar esta estratégia muitas vezes você vai acabar perdendo dinheiro, certo Você também tem que explicar a probabilidade do comércio ainda está sendo aberto. Existe uma probabilidade de 8 que o preço não chegue nem ao lucro de parada nem ao de lucro e que responda pelo valor perdido na expectativa. Portanto, o valor (1-0.683) em sua fórmula não representa todos os outros resultados que precisam ser integrados para encontrar a verdadeira expectativa. Há sempre uma probabilidade finita de que o comércio estará aberto, por mais que você espere. Se você olhar para a figura 5, por exemplo, o gráfico p (aberto) fica menor, mas nunca se torna zero. Em ambos os casos, esta é uma verdade de cálculo que não é algo que se aplica apenas a esta estratégia. De fato, a rentabilidade esperada de um negócio se não me engano deve ser uma integral de uma curva máxima assimétrica. Você por acaso fez este cálculo em seus testes, como eu acho que esta é a quantidade mais relevante para otimizar em Outra coisa é que isso ainda é muito simplista no sentido de que a construção de sua perda parar e tirar proveito são baseados em como você Construído seu sinal. Minha compreensão é que o sinal que você construiu é uma versão simplista de algo ao longo desta linha: se você sente que o mercado está vendendo um ativo (tendência descendente) você vai comprar (daí a tendência e tendência - que não eram muito intuitivos no primeiro leitura). Então, querer construir sua curva assimétrica máxima faz sentido desde que você olha para uma volatilidade assimétrica que tipo de dizer se a tendência foi fundamentalmente parar eo futuro era ruído, eu ainda posso esperar que o mercado a tendência menor por x pips devido à volatilidade subjacente . Eu não tenho certeza a maneira como você mede embora faz sentido dado que, na verdade, o que você quer olhar é a volatilidade do preço se não houvesse nenhuma tendência acontecendo, o que lhe dará limite que será violado rapidamente se a tendência Era continuar e a previsão estava errada. Eu sinto que isso é, em certo sentido, uma maneira melhor de incluir o sinal potencial em sua perda de parada, como a perda de parada deve ser mais apertado, mas em uma nota justificável. No geral eu gosto bastante das idéias que você expõe aqui, mas eu sinto o ponto principal que é o retorno esperado calculado a partir da integração da curva máxima está faltando, como isso é o que é verificável em negociação ao vivo ou backtest. A questão mais interessante para mim é a hipótese inversa. Que sendo o estimador de máxima verossimilhança (MLE) da tendência e volatilidade dada uma sequência ruidosa de preços. Porque sem saber isso, qualquer retorno esperado seria, em qualquer caso, zero quando você não puder fazer nenhuma suposição prévia sobre o sentido da tendência (o determinístico) e você tem uma gama simétrica de probabilidades. Soluções para o MLE podem ser encontradas, mas isso significa usar simulação de Monte Carlo ou algo semelhante, uma vez que não há formas fechadas para este problema. Isso é algo em que estamos trabalhando. Esse indicador funciona em qualquer coisa, por ex. Em CFD ou apenas forex deve funcionar na maioria dos instrumentos, incluindo CFDs: metais, petróleo e assim por diante. Se você tiver algum problema basta levantar uma solicitação de suporte. Eu acho que se você usar rrr como este, esta probabilidade de 82 tp também não pode fazer qualquer ajuda para as nossas contas, mas pode ser isso é o que nós os novos comerciantes querem ouvir, perda de stop de largura e apertado tirar lucro, é atraente para newbies thanks8230. . zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to pred ict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Você é bem vindo. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. Use Excel to Backtest a Trading Strategy using an ATR Stop-loss This post continues the series of video articles about how to use Microsoft Excel to backtest trading strategies. In this post I show how to calculate a stop-loss using the ATR and then how to backtest the trading strategy. The Average True Range Developed by J. Welles Wilder the ATR is very popular with traders. On its own, the ATR can be used to measure market volatility and market range. It is also frequently used in other technical indicators such as the SuperTrend indicator and the ADX. One of the most popular uses for the ATR was developed by Chuck LeBeau and is referred to as the Chandelier Exit. The chandelier exit sets the stop-loss distance as a multiple of the ATR. The ATR reacts to market conditions so when things are calm, the stop-loss will be relatively close and when things are volatile, the stop-loss will be further away. Formulas Used: H-L High-Low H-PC abs(High-Previous Close) L-PC abs(Low-Previous Close) True Range max(range) ATR average(range) SL ATRFactor Max Weekly Drawdown Low-Previous Close Trading Strategy IF(F34gtG34,IF(N35gtM34,((F34-M34)F34)Q34,(F35F34)Q34),Q34) Share this: